8月27日，河南最大的鋼鐵企業(yè)安陽鋼鐵交出了2020年上半年成績(jī)單，由于疫情影響，該公司報(bào)告期整體營(yíng)收和凈利均表現(xiàn)為下滑。與此同時(shí)，成績(jī)單中也透露出盈利曙光，即安陽鋼鐵在5月份已經(jīng)實(shí)現(xiàn)當(dāng)月扭虧為盈，并在6月份實(shí)現(xiàn)了較好的盈利水平。

而除了實(shí)現(xiàn)持續(xù)的盈利和優(yōu)化盈利質(zhì)量，如何繼續(xù)開拓新的融資渠道、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和提高資金保障能力，將成為安陽鋼鐵需要考慮并需要妥善解決的問題。

5月份已經(jīng)扭虧，二季度實(shí)現(xiàn)盈利

8月27日，安陽鋼鐵披露了其2020年上半年報(bào)告，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入137.95億元，較上年同期下滑了7.34%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為虧損3.41億元，較上年同期下滑了236.06%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~7.35億元，較上年同期增長(zhǎng)了98.63%。

安陽鋼鐵表示，營(yíng)收減少主要系疫情影響，導(dǎo)致鋼材銷量減少，鋼材市場(chǎng)價(jià)格下降所致，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅增長(zhǎng)，則系報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支付減少所致。

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年1~6月份，中國(guó)鋼材平均價(jià)格指數(shù)為101.0點(diǎn)，同比下降了7.7%，其中長(zhǎng)材平均下降8.2%，板材平均下降7.5%。

安陽鋼鐵在其中報(bào)中提到，一季度，主要受疫情影響，公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損，進(jìn)入二季度，隨著國(guó)內(nèi)疫情得到有效控制，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，公司克服各種困難，搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，快速恢復(fù)正常生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)狀況逐月大幅好轉(zhuǎn)。

安陽鋼鐵表示，4月份虧損已收窄，5月份實(shí)現(xiàn)當(dāng)月扭虧為盈，6月份保持較好盈利水平，二季度實(shí)現(xiàn)本季度扭虧為盈。盡管5月、6月保持了較好的盈利水平，但主要受一季度及4月份虧損影響，上半年總體上仍處于虧損狀態(tài)。

實(shí)際上，疫情也拉低了整個(gè)行業(yè)的盈利能力。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年，黑色金屬冶金及壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31860.4億元，同比下滑3.8%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額840.8億元，同比下滑40.3%。

鋼鐵行業(yè)逐漸擺脫疫情影響，復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)，生產(chǎn)運(yùn)行基本保持穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)效益雖大幅低于去年，但呈逐月改善趨勢(shì)。下半年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性和活力進(jìn)一步顯現(xiàn)，安陽鋼鐵預(yù)計(jì)鋼材需求將繼續(xù)呈現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)，可以彌補(bǔ)一季度疫情造成的需求下降，全年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

2020年上半年產(chǎn)品研發(fā)瞄準(zhǔn)中高端定位，以市場(chǎng)需求高端化引領(lǐng)用戶，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提檔升級(jí)，做好研發(fā)資源高效配置的同時(shí)，統(tǒng)籌謀劃創(chuàng)新與創(chuàng)效、提質(zhì)與結(jié)構(gòu)優(yōu)化，打造“高端、低成本、差異化”產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)助力公司高質(zhì)量發(fā)展，品種鋼比例84.08%，品種材比例85.49%，汽車鋼生產(chǎn)和銷售量增幅均超過50%，持續(xù)領(lǐng)跑國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

77%的貨幣受限制，安鋼急需提高資金保障能力

作為一家實(shí)力頗為雄厚的企業(yè)，安陽鋼鐵十分注意融資渠道的開拓和融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

貨幣資金方面，今年中報(bào)期末，安陽鋼鐵擁有貨幣資金規(guī)模達(dá)到83.96億元，較上年末有微幅的下滑。但實(shí)際上，其中僅有19.3億元資金能夠自用，其余的64.66億元均為被限制貨幣資金，占該公司貨幣資金總規(guī)模的77%。

中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，這些被限制的貨幣資金中，分別包括銀行承兌匯票保證金53.12億元，信用保證金10.75億元，履約保證金7842.69萬元和保函保證金8萬元。

與安陽鋼鐵貨幣資金規(guī)模對(duì)應(yīng)的，則是安陽鋼鐵短期借款規(guī)模46.19億元和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債16.56億元。另外，截至中報(bào)期末，安鋼還有銀行承兌匯票規(guī)模101.75億元、應(yīng)付款項(xiàng)65.71億元、其他應(yīng)付款8.40億元。

而與此同時(shí)，安陽鋼鐵投資、技改和環(huán)保深度治理等工程項(xiàng)目資金需求量依然較大。

安陽鋼鐵表示，公司將進(jìn)一步拓寬融資渠道，加強(qiáng)資金管控，減少資金占用，創(chuàng)新籌融資手段，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，降低資金成本，提高資金保障能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在融資通道擴(kuò)展和優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)方面，今年中報(bào)期末，安陽鋼鐵的應(yīng)收款項(xiàng)融資規(guī)模達(dá)到24.2億元，較上年同期增長(zhǎng)達(dá)到54%。同時(shí)，在目前的負(fù)債規(guī)模中，長(zhǎng)期借款的規(guī)模相應(yīng)增加，從2019年末的11億元增至2020年中報(bào)報(bào)告期末的15.7億元。

中報(bào)發(fā)布當(dāng)日，安陽鋼鐵還發(fā)布了相關(guān)董事會(huì)決議，審議通過了《公司于昆侖金融租賃有限公司開展融資租賃業(yè)務(wù)》的議案，擬用2800立方米高爐和100T電爐的部分設(shè)備作為租賃物，以售后回租的方式與昆侖融資租賃有限公司開展融資租賃業(yè)務(wù)，融資金額為4億元人民幣，期限為3年。

安陽鋼鐵表示，本次融資租賃不涉及人員安置、土地租賃等情況，融資租賃不會(huì)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易。本次融資租賃業(yè)務(wù)，利用現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行融資，有利于盤活固定資產(chǎn)，解決公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求，改善融資結(jié)構(gòu)。

而在過去的幾年中，安陽鋼鐵先后14次使用融資租賃的融資工具，合計(jì)初始金額高達(dá)47.54億元。而在報(bào)告期內(nèi)，安陽鋼鐵一年內(nèi)到期的應(yīng)付融資租賃款僅為13.85億元，有效改善了企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，也降低了設(shè)備采購對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的影響。

債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來的直接結(jié)果，就是企業(yè)的利息支出減少，金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)減少。2020年中報(bào)期內(nèi)，安陽鋼鐵的財(cái)務(wù)費(fèi)用由上年同期的3.7億元降至今年的3.34億元。

降低發(fā)展成本之外，安陽鋼鐵也在努力提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。如優(yōu)化配煤、配礦結(jié)構(gòu)和工藝操作，穩(wěn)產(chǎn)高產(chǎn)降成本。鋼后板塊深入開展高效化攻關(guān)，科學(xué)組織提高效率，優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)，開展靈活經(jīng)營(yíng)，購坯軋材，提升創(chuàng)效水平。

文章來源： 大河財(cái)立方