8月24日晚間，柳鋼股份（601003.SH）披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案。柳鋼股份擬通過貨幣資金對廣西鋼鐵進(jìn)行增資，并獲得廣西鋼鐵新增股權(quán)。本次增資完成后，上市公司將取得廣西鋼鐵的控制權(quán)，實現(xiàn)對廣西鋼鐵并表。

具體來看，此次柳鋼股份擬以貨幣資金對廣西鋼鐵進(jìn)行增資，其中60億元增加廣西鋼鐵注冊資本，其余進(jìn)入資本公積。本次增資完成后，廣西鋼鐵的注冊資本將由180億元增加至240億元。其中，上市公司出資110億元，柳鋼集團(tuán)出資109.38億元，武鋼集團(tuán)出資20.62億元，占廣西鋼鐵注冊資本的比例分別為45.83%、45.58%、8.59%。

同時，柳鋼集團(tuán)、武鋼集團(tuán)擬放棄本次對廣西鋼鐵的優(yōu)先增資權(quán)，其中柳鋼集團(tuán)將所持廣西鋼鐵股權(quán)對應(yīng)的表決權(quán)委托給柳鋼股份。

長江商報記者注意到，柳鋼股份此次對于廣西鋼鐵的增資，主要為深度參與后者防城港鋼鐵項目。

據(jù)了解，在2018年柳鋼集團(tuán)重組廣西鋼鐵時，防城港鋼鐵項目整體建設(shè)處于停滯狀態(tài)，為避免項目對上市公司業(yè)績造成不利影響，柳鋼集團(tuán)決定由其先行主導(dǎo)項目建設(shè)。2019年10月，柳鋼股份以現(xiàn)金增資廣西鋼鐵，取得廣西鋼鐵27.78%股權(quán)。

而防城港鋼鐵基地項目是我國鋼鐵工業(yè)布局戰(zhàn)略性調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的重大項目，也是推動廣西冶金產(chǎn)業(yè)二次創(chuàng)業(yè)“一核三帶九基地”總體布局中“一核”的重大項目，廣西自治區(qū)黨委、政府2018年將該項目納入廣西工業(yè)項目建設(shè)的“一號工程”。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年上半年，廣西鋼鐵分別實現(xiàn)營業(yè)收入32.53億元、39.02億元、33.5億元，凈利潤分別為-4023萬元、-2614.15萬元、2063.16萬元，今年上半年實現(xiàn)扭虧。

柳鋼股份表示，在柳鋼集團(tuán)的主導(dǎo)下，截至目前，防城港鋼鐵基地項目已部分建成并開始投產(chǎn)調(diào)試，全面投產(chǎn)后逐步實現(xiàn)盈利，柳鋼股份擬再次現(xiàn)金增資廣西鋼鐵并取得其控制權(quán)。上市公司預(yù)計，防城港鋼鐵基地項目2020年內(nèi)可實現(xiàn)產(chǎn)品對外銷售并產(chǎn)生盈利。

除此之外，在去年10月份柳鋼股份對于廣西鋼鐵的增資中，柳鋼集團(tuán)還作出承諾，將在廣西鋼鐵防城港鋼鐵基地項目全部竣工并驗收完成后五年內(nèi)解決廣西鋼鐵與柳鋼股份的同業(yè)競爭問題。此筆收購也是柳鋼集團(tuán)對于解決同業(yè)競爭承諾的兌現(xiàn)方式。

柳鋼股份認(rèn)為，防城港鋼鐵基地項目現(xiàn)階段未實際對外開展業(yè)務(wù)，但未來投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)確定性較高，該項目目前整體估值水平相對較低，現(xiàn)階段投資防城港鋼鐵基地項目有利于提高上市公司投資回報率，保護(hù)中小股東利益。本次增資完成后，上市公司實現(xiàn)了對廣西鋼鐵從參股到控股的轉(zhuǎn)變，有利于增強(qiáng)上市公司持續(xù)盈利能力。

此外，廣西鋼鐵投產(chǎn)后主要鋼材產(chǎn)品包括高強(qiáng)螺紋鋼、合金鋼棒材、優(yōu)質(zhì)線材、熱軋寬帶鋼、冷軋板、熱鍍鋅卷板等建筑、汽車、機(jī)械等行業(yè)的用鋼，有助于柳鋼股份完善現(xiàn)有產(chǎn)品供應(yīng)體系、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足客戶多元化需求。同時，上市公司可借助防城港鋼鐵基地的區(qū)位優(yōu)勢，積極開拓東盟國家的市場，提升公司的行業(yè)地位和品牌影響力。

文章來源： 長江商報