8月4日消息，寧德時(shí)代在深交所發(fā)布公告稱，其將非公開(kāi)發(fā)行新增股份1.22億股，發(fā)行價(jià)格161元/股，募集資金總額達(dá)人民幣197億元。根據(jù)公告，本次非公開(kāi)發(fā)行股份將于8月4日在深圳證券交易所上市。

寧德時(shí)代此次發(fā)行對(duì)象為高瓴資本管理有限公司、本田技研工業(yè)（中國(guó)）投資有限公司、國(guó)泰君安證券股份有限公司等。在最終獲配情況中，高瓴資本認(rèn)購(gòu)約100億元，本田認(rèn)購(gòu)約37億元。發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股票限售期為新增股份上市之日起6個(gè)月，這意味著其上市流通時(shí)間為2021年2月4日。

早在今年2月份，寧德時(shí)代曾表示，公司擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股票，募資約200億元資金用于動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池項(xiàng)目建設(shè)、研發(fā)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，以提升盈利空間，穩(wěn)固市場(chǎng)地位。具體包括擬擴(kuò)建的“寧德時(shí)代湖西鋰離子電池項(xiàng)目”，將新增鋰離子電池年產(chǎn)能約16GWh等。

本次籌集的資金，據(jù)悉擬全部用于寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目(三期)、四川時(shí)代動(dòng)力電池項(xiàng)目一期、電化學(xué)儲(chǔ)能前沿技術(shù)儲(chǔ)備研發(fā)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

同時(shí)，寧德時(shí)代方面表示，本次發(fā)行募集資金均投向公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，項(xiàng)目的實(shí)施有助于公司鞏固現(xiàn)有 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升行業(yè)地位，保證可持續(xù)發(fā)展。公司控股股東和實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變化，對(duì)公司治理不會(huì)有實(shí)質(zhì)的影響，但機(jī)構(gòu)投資者持有公司股份的比例有所提高，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)更加合理，這將有利于公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善及公司業(yè)務(wù)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

寧德時(shí)代，電池，寧德時(shí)代

不可否認(rèn)，隨著全球汽車市場(chǎng)“電動(dòng)化”轉(zhuǎn)型節(jié)奏的愈演愈烈，各家主機(jī)廠對(duì)于動(dòng)力電池的需求也在不斷擴(kuò)大。而頭部電池供應(yīng)商間的終端份額之爭(zhēng)，成為了主導(dǎo)其未來(lái)發(fā)展的根本要素。因此，對(duì)于寧德時(shí)代而言，本次募資主要目的還是為了提升自身綜合實(shí)力與技術(shù)儲(chǔ)備，以至于在和LG化學(xué)、松下、比亞迪等直接競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的交鋒中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。

畢竟，根據(jù)寧德時(shí)代發(fā)布的2019全年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，其共計(jì)營(yíng)收457.88億元，同比增長(zhǎng)54.63%；凈利潤(rùn)達(dá)到45.6億元，同比增長(zhǎng)34.64%；扣非后凈利潤(rùn)為39.15億元，同比增長(zhǎng)25.15%。其中，動(dòng)力電池系統(tǒng)為主要收入來(lái)源。但是相較2018年，寧德時(shí)代營(yíng)收增速有所回升，扣非后凈利潤(rùn)增速也出現(xiàn)下降現(xiàn)象。

搶灘動(dòng)力電池

在去年年中，工信部宣布取消動(dòng)力電池“白名單”。外資動(dòng)力電池企業(yè)開(kāi)始大舉入華，彼時(shí)業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為：世界領(lǐng)先的幾家動(dòng)力電池企業(yè)，將會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形成劇烈的沖擊。

而沖擊的結(jié)果就是：頭部企業(yè)迅速崛起，并加快技術(shù)迭代形成對(duì)外資企業(yè)的防御。而二三線動(dòng)力電池企業(yè)將面臨巨大的生存壓力。

結(jié)果，這一年以來(lái)的實(shí)際戰(zhàn)況卻并沒(méi)有預(yù)想中那般劇烈。國(guó)際一線整車廠的手向下一探，順手就撈起來(lái)一撥國(guó)內(nèi)的二線動(dòng)力電池企業(yè)：國(guó)軒高科、孚能科技、億緯鋰能實(shí)際上都屬于這一類玩家。

——大眾垂青 國(guó)軒高科成功“續(xù)命”——

國(guó)軒高科，這家公司雖然是國(guó)內(nèi)最早從事新能源汽車動(dòng)力鋰離子電池研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的企業(yè)之一，但其出貨量已經(jīng)被頭部TOP 2拉開(kāi)差距。2019年，寧德時(shí)代出貨量32.5GWh、比亞迪出貨量11.1GWh，占據(jù)市場(chǎng)份額61.4%，而國(guó)軒高科出貨量?jī)H為3.2GWh，市場(chǎng)份額僅為4.5%。

今年5月28日，國(guó)軒高科正式宣布第一大股東易主，大眾以11億歐元注資這家公司。并通過(guò)轉(zhuǎn)股和募資定增的方式，大眾成為了國(guó)軒高科第一大股東，占其總股本的26.47%。這也是首家被外資車企控股的中國(guó)動(dòng)力電池廠商。

大眾在中國(guó)的電動(dòng)化布局，其實(shí)是“明牌”打的：一只手鎖定寧德時(shí)代作為核心供應(yīng)商，另一只手則下探二線，尋找動(dòng)力電池供應(yīng)的備胎。

你能說(shuō)大眾這樣做是渣男么？大眾的理由也是很明確的：寧德時(shí)代產(chǎn)能雖大，但實(shí)際產(chǎn)能已經(jīng)接近飽和狀態(tài)，計(jì)劃中的產(chǎn)能平均都有1-2年的落地投產(chǎn)周期。為了避免去年和今年因?yàn)長(zhǎng)G化學(xué)供貨導(dǎo)致大眾旗下奧迪品牌電動(dòng)汽車生產(chǎn)量不及預(yù)期的情況再度發(fā)生，大眾必須要保證其在任何市場(chǎng)，尤其是中國(guó)市場(chǎng)的動(dòng)力電池供應(yīng)充足。

——戴姆勒入股孚能科技 為電氣化戰(zhàn)略護(hù)航——

戴姆勒也和大眾一樣，為自己的電氣化道路找了多家供應(yīng)商護(hù)航。

雖然在2018年與2019年先后與寧德時(shí)代簽下了乘用車與卡車的動(dòng)力電池供應(yīng)協(xié)議。但EQ系列首款純電動(dòng)車EQC的上市讓戴姆勒“著急”了，即使訂單數(shù)量還沒(méi)有多到能拿出來(lái)炫耀的地步，他們的動(dòng)力電池供應(yīng)已經(jīng)有些跟不上了。

7月2日晚，孚能科技披露首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告，戰(zhàn)略投資者名單顯示，戴姆勒大中華區(qū)投資有限公司作為戰(zhàn)略投資者，類型為“與發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系或長(zhǎng)期合作愿景的大型企業(yè)或下屬企業(yè)”，繳款金額(含傭金)為9.045億元。

次日，戴姆勒發(fā)布官方消息，表示已持有孚能科技約3%的股份，雙方將合作包括研發(fā)高能量密度電池，以保障戴姆勒電氣化戰(zhàn)略的推進(jìn)。

戴姆勒指出，在一定的技術(shù)和商業(yè)條件下，孚能科技可以在早期加入下一代奔馳EQ產(chǎn)品的項(xiàng)目。同時(shí)，為了滿足戴姆勒的電池需求，孚能科技將在德國(guó)沃爾芬建電池工廠，預(yù)計(jì)工人總數(shù)達(dá)兩千左右。

——寶馬拋出橄欖枝 億緯鋰能搭上快車——

德系三強(qiáng)中的最后一家——寶馬，選擇將橄欖枝拋向了億緯鋰能，這意味著寶馬將在中國(guó)市場(chǎng)擁有寧德時(shí)代之外的第二家動(dòng)力電池定點(diǎn)供應(yīng)商。而在全球市場(chǎng)，寶馬則已經(jīng)擁有了寧德時(shí)代、三星SDI、瑞典Northvolt與億緯鋰能四家定點(diǎn)供應(yīng)商。

按照寶馬制定的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型路線，到2023年，寶馬將向全球市場(chǎng)提供25款新能源車型，其中超過(guò)一半將是純電動(dòng)車。并在2030年將電池能量密度翻一番，純電續(xù)航里程也要實(shí)現(xiàn)翻倍。

雖然放出來(lái)的目標(biāo)激進(jìn)，但寶馬確實(shí)有能力實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，畢竟早期寧德時(shí)代的電池技術(shù)就是在寶馬的指導(dǎo)下迅速成長(zhǎng)起來(lái)的。以寶馬培養(yǎng)供應(yīng)商的手段，即使是后入局的億緯鋰能，也有機(jī)會(huì)在2-3年的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的突破。

同時(shí)，有證券公司在研報(bào)中指出，億緯鋰能2020年三元?jiǎng)恿﹄姵厥杖胗型_(dá)到25.5億元；預(yù)計(jì)2021年現(xiàn)代起亞和寶馬需求開(kāi)始放量，2021年三元?jiǎng)恿﹄姵厥杖雽⒗^續(xù)保持高增長(zhǎng)。

就目前的市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，國(guó)軒高科、孚能科技與億緯鋰能三家公司在市場(chǎng)中的地位都稍顯弱勢(shì)。但是進(jìn)入國(guó)際一線整車廠的供應(yīng)鏈，來(lái)了金主爸爸之后，未來(lái)在技術(shù)、出貨量與市場(chǎng)影響力方面，都有可能取得飛躍式的進(jìn)步。

其它類似的二線動(dòng)力電池企業(yè)，如果能尋找到機(jī)會(huì)，也搭上這班快車之后完全有機(jī)會(huì)順利上岸。不說(shuō)與寧德時(shí)代、松下、LG等一線電池廠正面交鋒的能力，保住自身在市場(chǎng)中的一席之地應(yīng)該是沒(méi)有問(wèn)題的。

文章來(lái)源： 買車君，映車