? ? 互聯(lián)網金融往往具有混業(yè)經營特征，本身即是交織的，一般涉及或嵌套多項金融業(yè)務，形態(tài)多樣易變，不容易準確辨識業(yè)務實質。有些業(yè)務和工具分段看可能符合監(jiān)管要求，但綜合看其本質和效果，則會發(fā)現挪用、誤導、違規(guī)或關聯(lián)交易?！按┩甘健北O(jiān)管方式，就是要透過表面現象看清業(yè)務實質，把資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來，綜合全流程信息來判斷業(yè)務性質，并執(zhí)行相應的監(jiān)管規(guī)定。 ?

????案 例: ?

????2017年5月，某P2P理財公司因多個項目的借款企業(yè)有失信紀錄且涉及多起合同糾紛，引發(fā)相關合作的供應鏈金融企業(yè)關注。 ?

????上海某金融公司正是這供應鏈金融圈上的一環(huán)，由于該理財公司始終在掩蓋問題，金融公司無法了解理財公司的實際情況，同時該公司在理財公司平臺上線的3個項目近億元資本并未得到有效回流，項目推進遲遲沒有進展，銀行貸款期待又不斷迫近，金融公司可謂是熱鍋上的螞蟻團團轉。 ?

????在使用風報系統(tǒng)的“關聯(lián)”功能進一步查詢理財公司后發(fā)現，該理財平臺旗下a, b , c, ?d等系列理財產品存在與其疑似關聯(lián)公司進行交易的情況，涉嫌自融自保： ?

????a理財產品部分資產方先后為理財公司的兩家股東公司，其資產方與理財公司存在明顯的關聯(lián)嫌疑； ?

????b理財產品的部分原始資產為北京某投資公司，與理財公司存在關聯(lián)嫌疑； ?

????c理財產品的部分擔保方為理財公司股東的控股集團，與理財公司存在關聯(lián)嫌疑； ?

????c理財產品的部分原始資產方為理財公司股東的控股集團下的倉儲物流公司，與理財公司存在關聯(lián)嫌疑。

（風報系統(tǒng)中該集團復雜的“疑似關聯(lián)”關系）

????發(fā)現這一問題后，合作方企業(yè)第一時間與國家互聯(lián)網金融安全技術專家委員會進行聯(lián)系，有關部門在第一時間展開了調查。調查中，國家部門發(fā)現該理財公司所在控股集團確實涉嫌關聯(lián)交易、自融、資金流向自家地產公司、為失信企業(yè)貸款等問題，嚴重觸及網貸平臺的業(yè)務“紅線”，即設立資金池、自融、向出借人提供擔?；蛘叱兄Z保本保息、大規(guī)模線下營銷、誤導性宣傳、虛構借款人及標的、發(fā)放貸款、期限拆分、發(fā)售銀行理財和券商資管等產品、違規(guī)債權轉讓、參與高風險證券市場融資或利用類HOMS等系統(tǒng)從事股票市場場外配資行為、從事股權眾籌或實物眾籌等。 ?

????國家互聯(lián)網金融安全技術專家委員會隨即向公眾就該理財公司及其控股集團的情況向大眾發(fā)出巡查公告，同時著手整頓該公司關聯(lián)交易的有關情況。相信隨著越來越多金融公司引入風報系統(tǒng)對供應鏈金融的企業(yè)進行深入調查，更多潛在的非法關聯(lián)交易將浮出水面。